Рейтинг страховых компаний

Ключевым показателем уровня страховой компании по любым предлагаемым продуктам является финансовая надёжность. Этот критерий позволяет быть уверенным в выполнении страховщиком своих экономических обязательств при наступлении страхового случая. В этой статье:

• Рейтинг;
• 8 критериев оценки компаний;
• Вывод;

Самую полную картину среди всех аналитических агенств России предоставляет “Эксперт | РА”. 

Рейтинг

*СК, которые еще не наладили (или расторгли) свою связь с “Эксперт РА” введена графа “Доверие клиентов”. Мы использовали полностью обезличенную информацию о людях, которые страховались в нашем офисе. Этот критерий сообщает об уровне доверия клиента в разных сферах страхования, т.е. то сколько полисодержатель не меняет страховую. Шкала измерений: 5 - вообще не изменяет, а 1 - в течение первого года.

Критерии оценки RAEX

Метод расчёта и анализа от агенства RAEX находится в открытом доступе, но написан профессиональным языком. Мы постарались упростить его и сделали понятным для обычного пользователя.

Методология расчёта индекса той или иной СК (страховой компании) строится на основании 37 количественных и качественных факторов.

Рыночное положение

Размер. При прочих равных показателях, СК большего размера является более стабильной и меньше подвержена рискам различного характера. Алгоритм расчёта этого индекса производится на основе финансовых балансов СК, которые предоставляет Банк России.

Распоряжение собственным капиталом. Оценка способности правильно распоряжаться и преумножать капитал основывается на приросте собственных средств за прошедший год. Источниками анализа являются данные предоставленные Центральным Банком РФ.

Изменения в размере страховых премий, которые должны оплатить полисодержатель. Положительным является стабильный рост премий - это значит, что СК предоставляет продукт без которого пользователи не могут обойтись.

Если премии начинают крайне быстро расти - это может являться признаком недобросовестности компании. А резкое понижение стоимости полиса - может говорить о потере конкурентного преимущества.

Замечания со стороны страхового надзора. Фактор является одним из самых важных. Даже если компания финансово состоятельна, но грубо нарушает предписания законного органа, её лицензия может быть отозвана. Оценка данного индекса производится на основе выполнения предписаний от ЦентроБанка РФ за последний год.

Способность регулирования убытков. В связи с нестабильностью мировой экономики от рисков никто не застрахован, поэтому для оценки надёжности важна стратегия финансовой реабилитации. Данные для аналитики предоставляет Центробанк России.

Репутация среди кредитных организаций. Репутация делового поля даёт положительную прибавку к рейтингу при наличии безупречной кредитной истории. Анализируется публичные заявления от Банка РФ, средств массовой информации и оценки различных рейтинговых агентств.

Управленческие факторы

Структура СК. Эта оценка позволяет определить возможные риски из-за конфликтов внутри компаний. Оценка производится на основании заполненных анкетных данных и сайта СК.

Стратегия структурного и финансового развития. Если нет планов развития, это может говорить о будущей нестабильности СК.
Анализу подлежит финансовый план на предстоящий год.

Информационная прозрачность. При полной открытости исключаются замаскированные факторы риска. Алгоритм оценки заключается в сравнении данных предоставленных компанией с информацией от независимых источников.

Риск-менеджемт. Этот фактор учитывает качество принятия управленческих решений в компании с минимизированными потерями. Расчёт индекса производится на основании отчётов, которые предоставляет компания.

Опыт крупных убытков. Опыт восстановления будет иметь преимущество.

Страховой портфель

Географическая расположенность. При масштабном событии, которое может охватить сразу один большой регион, страховая компания может понести колоссальные убытки. Преимуществом считается распределение объектов по различным регионам России.

Предоставление различных видов страхования. Предоставление услуг в различных областях даёт более стабильную оценку финансовой надёжности.

Изменение в структуре страхового портфеля. Риском для СК становятся существенные изменения в страховых продуктах. 

Оценка финансовой убыточности основных направлений страхования. Данный анализ позволяет понять насколько эффективно распределение приоритетных направлений страхования.

Клиентская база

Доля расторжений. При расторжении договора СК несёт дополнительные риски. Высокий показатель возврата может означать ухудшение клиентоориентированности и неисполнение своих обязательств.

Способы привлечения клиентов. При использовании различных способов привлечения клиентов СК обладает большей стабильностью. Анализ производится на основании ежегодных отчетов компании (какой % полисов был продан через брокеров или через сайты-агрегаторы).

Величина вознаграждений посредникам. Оценка данного показателя позволяет проанализировать влияние этого фактора убыточности на положительную или отрицательную динамику капитала компании.

Распространенность среди полисодержателей абсолютно разных групп. При сотрудничестве, например, только с одной компанией и при исполнении своих обязательств в этом случае велик риск банкротства.

Оценка клиента, приносящего основную прибыль. Позволяет рассчитать возможные риски компании.

Перестрахование

Когда один страховщик перестраховывается у другого страховщика - это перестрахование. 

Крупные риски. При анализе исследуются те риски, которые не охватывает другая страховая фирма (нужно понимать почему и как это влияет на платёжеспособность анализируемой СК).

Надёжность и эффективность перестраховочной защиты. Анализу подвергается СК-перестрахователь и её крупнейшие выплаты.

Финансовые показатели

Ликвидность СК. Способность компании к реализации своих продуктов.

Оценка актуария. Актуарий - это специалист в области страховой математики, который основывает свои расчёты на теории вероятности и математической статистике. Данные предоставляет Банк России. Этот анализ помогает предвидеть возможные риски.

Кредитная задолженность. Данный пункт свидетельствует о дисциплинированности компании в плане выплаты кредитных платежей. Исследуемая информация включается в отчёт бухгалтерского баланса.

Долговая нагрузка. Коэффициент, который позволяет вычислить разницу кредитного долга и финансовых активов (чем компания обладает). Для страховых привлечение финансов в кредит - не характерно, однако допускается незначительное значение.

Предполагаемые обязательства. Производится оценка возможных финансовых убытков (н-р: судебные процессы находящиеся в разработке).

Маржа (разница) активов и обязательств. Анализ предела потенциальных убытков без нарушения установленных стандартов регулятора.

Свободный капитал. На основании данных предыдущих лет проводится сравнение имеющихся финансов и активов с относительной нормой.

Финансовые результаты

Эффективность продаж. Определяется уровень чистой прибыли.

Общий капитал. Оценивается общее состояние финансовых счетов компании.

Убыточность. Низкие показатели всех убытков положительно сказываются на общем рейтинге.

Расходы на ведение дела. Оценивается процентная доля от чистой прибыли на развитие и ведение дела.

Эффективность инвестиций. Оценивается рентабельность вложенных инвестиций, которые должны быть одним из основных источников дохода на ряду со страховой деятельностью.

Активы компании

Качество активов. Оцениваются возможность фиктивности и обесценивания активов на балансе СК. На данном этапе возможно обнаружение рисков, которые могут повлечь за собой санкции от государственного регулировщика.

Распределение финансовых обязательств между активами. При концентрации обязательств в одном объекте, риск банкротства всей компании из-за одного объекта увеличивается. Данный коэффициент оказывает положительное влияние при разбиении обязательств между разными активами.

Зависимость от остальных участников финансовой группы. При высокой зависимости СК от других компаний в объединённой группе увеличиваются незапланированные риски. 

Вывод

Мы постарались описать методологию анализа простым для понимания языком. А для наглядности составили рейтинг тех СК с которыми сотрудничает наш офис Центра Страхования в Санкт-Петербурге.

Этот рейтинг постоянно актуализируется. Надеемся, что данная статья была Вам полезна!